SOTUVER : L'acquisition d'un bloc de contrôle déclenche une OPA au prix de 13,390 dinars

Le Conseil du Marché Financier (CMF) a acté, ce 2 avril 2026, la soumission du groupe néerlandais B.A GLASS B.V à une Offre Publique d'Achat (OPA) obligatoire sur les actions de la Société Tunisienne de Verreries (SOTUVER), au prix unitaire de 13,390 dinars. Cette procédure réglementaire fait suite à l'autorisation d'une transaction hors marché conférant à l'acquéreur le contrôle majoritaire de la société.

En vertu de l'article 6 de la loi portant réorganisation du marché financier tunisien, le franchissement du seuil des 40 % des droits de vote impose à l'acquéreur de proposer le rachat du reste du capital. L'offre portera ainsi sur 23 049 839 actions, soit 58,72 % du capital de la SOTUVER. Le prix de l'OPA, établi à 13,390 dinars par action, fait ressortir une légère prime par rapport au prix d'acquisition du bloc de contrôle.

Les caractéristiques techniques et le calendrier de cette offre seront fixés par une décision ultérieure du CMF et publiés au Bulletin Officiel, dès la réalisation effective de la transaction de bloc.

Une transaction de bloc à 13,020 dinars l'action

L'opération déclencheur, qui avait reçu l'aval du Ministère du Commerce le 4 mars au titre de la concentration économique, porte sur un volume de 16 204 636 actions, soit 41,28 % du capital de la SOTUVER. Cette cession s'est effectuée au prix de 13,020 dinars par action.

La transaction implique quatre cédants et redessine le tour de table historique de l'entreprise :

• La Compagnie Financière d’Investissement (CFI) cède 29,04 % du capital mais conserve une ligne de 12 666 350 actions.

• La Tunisienne d'Assurance Lloyd Tunisien vend 6,87 % et maintient une position de 402 999 actions.

• La Société INDINVEST transfère 2,60 % de ses parts, conservant 2 591 952 actions.

• Lloyd Vie solde en revanche sa participation en cédant la totalité de ses titres, soit 2,76 % du capital.

Recomposition du conseil et stratégie

Sur le plan de la gouvernance, cette prise de participation de 41,28 % confère à B.A GLASS B.V le contrôle majoritaire de l'entreprise. La composition du Conseil d’Administration de la SOTUVER sera modifiée en conséquence pour intégrer les représentants du nouvel actionnaire.

Le communiqué financier précise que BA GLASS B.V s'associe au groupe Bayahi dans cette opération. L'objectif industriel affiché est d'accélérer la croissance du fabricant d'emballages en verre dans la région méditerranéenne et d'exploiter les opportunités de développement sur les marchés émergents en Afrique.