Banque Zitouna annonce un bénéfice de 74 millions de dinars en 2024

Une performance contrastée: PNB en hausse, résultat net en recul

La Banque Zitouna a publié ses résultats financiers pour l'exercice clos au 31 décembre 2024, affichant un Produit Net Bancaire (PNB) de 400,2 millions de dinars tunisiens (MDT), en progression significative de 13,7% par rapport aux 352 MDT réalisés en 2023. Cette croissance témoigne de la capacité de la banque à générer des revenus malgré un environnement économique complexe.

Toutefois, le résultat net s'est établi à 74,2 MDT, marquant un recul de 8,5% par rapport aux 81,1 MDT enregistrés l'année précédente. Cette baisse s'explique principalement par l'augmentation substantielle des dotations aux provisions qui ont atteint 74,8 MDT contre 48,9 MDT en 2023, soit une hausse de 53%. Cette approche prudentielle reflète la volonté de la banque de se prémunir contre d'éventuels risques futurs.

Structure des revenus: l'activité de financement en première ligne

L'analyse détaillée du PNB révèle que les profits et revenus assimilés constituent la principale source de revenus, atteignant 569,4 MDT (+14,3%). Les produits sur opérations de financement, qui représentent l'essentiel de ce poste, ont progressé de 14,5% pour s'établir à 516,1 MDT.

Les commissions bancaires ont également connu une évolution favorable, s'élevant à 84,4 MDT, soit une hausse de 9,9% par rapport à 2023. Cette progression témoigne de la diversification des sources de revenus de la banque et du développement de ses services annexes.

Une croissance soutenue du bilan

Le total du bilan de la Banque Zitouna a atteint 7,43 milliards de dinars au 31 décembre 2024, contre 6,44 milliards à fin 2023, soit une progression de 15,4%. Cette expansion s'appuie essentiellement sur l'augmentation des financements accordés à la clientèle.

Les créances sur la clientèle se sont élevées à 5,78 milliards de dinars, marquant une hausse de 15,1%. Cette évolution positive concerne l'ensemble des produits de financement islamiques proposés par la banque. Le portefeuille Mourabaha a progressé de 5% pour atteindre 3,92 milliards de dinars. Les financements Wakala Bel Istithmar ont connu une croissance exceptionnelle de 152%, s'établissant à 486,5 millions de dinars. Les opérations Ijara ont augmenté de 18%, atteignant 719,4 millions de dinars.

Une collecte de dépôts dynamique

La confiance accordée par la clientèle se traduit par une augmentation significative des dépôts, qui ont progressé de 15% pour atteindre 6,32 milliards de dinars. Cette évolution a été portée notamment par les comptes d'épargne (Hissab Tawfir et autres) qui ont progressé de 17% à 3,48 milliards de dinars. Les comptes participatifs et comptes réglementés ont connu une hausse de 28% atteignant 416,4 millions de dinars. Quant aux comptes à vue, ils ont augmenté de 13% pour s'établir à 1,54 milliard de dinars.

Cette dynamique de collecte témoigne de l'attractivité croissante des produits bancaires islamiques auprès de la clientèle tunisienne.

Renforcement de la solidité financière

Les capitaux propres de la Banque Zitouna, avant affectation du résultat, ont atteint 682,8 millions de dinars au 31 décembre 2024, contre 638,6 millions à fin 2023, soit une progression de 6,9%. Cette solidité financière constitue un atout majeur pour la poursuite de la stratégie de développement de la banque.

Des défis réglementaires à l'horizon

La direction de la Banque Zitouna a souligné dans son rapport annuel l'existence de défis importants à relever, notamment l'impact potentiel de l'article 412-III (nouveau) de la loi N°2024-41. Cette disposition législative, qui impose une réduction des taux d'intérêt fixes appliqués aux crédits à long terme sous certaines conditions, pourrait affecter la rentabilité future de l'établissement.

Toutefois, les procédures d'application de cette loi pour les banques islamiques restent encore à clarifier, ce qui laisse une marge de manœuvre pour adapter la stratégie de la banque en conséquence.

Malgré ces incertitudes, la Banque Zitouna poursuit activement sa stratégie de développement, comme en témoignent les investissements réalisés dans ses filiales et la création de Banque Zitouna Algérie début 2024. Au cours de cette même année, l'institution a notamment renforcé sa participation dans plusieurs fonds d'investissement (FCPR Moucharaka IV, FCPR Mourafik III et IV) et dans des entités spécialisées dans l'innovation financière comme Zitouna Paiement et Majda Smart Solutions.