La BNA clôture son emprunt obligataire subordonné à 100 millions de dinars

La Banque Nationale Agricole (BNA) a annoncé la clôture des souscriptions à son emprunt obligataire subordonné « BNA Subordonné 2025-1 », l’opération ayant atteint le montant maximal de 100 millions de dinars.

Les souscriptions, ouvertes le 1er décembre 2025, ont été clôturées le 8 décembre 2025. Le montant initial de l’emprunt était fixé à 70 millions de dinars, avec une possibilité d’extension jusqu’à 100 millions de dinars, plafond qui a été atteint. L’émission a été réalisée sans recours à l’Appel Public à l’Épargne.

L’emprunt est composé d’obligations d’une valeur nominale de 100 dinars chacune, réparties en trois catégories.
La catégorie A, d’une maturité de 5 ans, propose un taux fixe de 9,40 % par an ou un taux variable TMM + 2,00 %, avec un amortissement constant dès la première année.
La catégorie B, également sur 5 ans, offre un taux fixe de 9,50 % ou un taux variable TMM + 2,10 %, avec un remboursement in fine.
La catégorie C, d’une durée de 7 ans dont 2 ans de grâce, est assortie d’un taux fixe de 9,55 % ou variable TMM + 2,15 %, avec amortissement à partir de la troisième année.

Le prix d’émission est fixé à 100 dinars, payable intégralement à la souscription. La date de jouissance est arrêtée au 19 décembre 2025, avec un paiement annuel des intérêts chaque 19 décembre, le premier intervenant le 19 décembre 2026.

Cette émission, autorisée par l’Assemblée Générale Ordinaire du 30 avril 2025 et par le Conseil d’Administration du 17 novembre 2025, vise à renforcer les fonds propres nets de la BNA.