L'Arab Tunisian Bank (ATB) a récemment partagé ses réalisations financières pour l'exercice clos le 31 décembre 2024, suite à leur approbation par l'assemblée générale ordinaire du 28 avril dernier. Ces chiffres dressent un tableau encourageant, marqué par un retour notable à la profitabilité et une dynamique de croissance sur plusieurs fronts.

Progression du produit net bancaire et retour à la profitabilité

Le produit net bancaire (PNB), baromètre essentiel de la performance, a enregistré une progression appréciable de 6,4%, s'établissant à 380,2 millions de dinars (MD) en 2024, contre 357,3 MD en 2023. Cette amélioration découle principalement d'une augmentation des intérêts et revenus assimilés, qui ont atteint 613,4 MD, compensant une hausse maîtrisée des charges d'intérêts à 406,2 MD. Les commissions en produits sont, pour leur part, demeurées stables.

Cette dynamique positive du PNB a directement contribué à un revirement spectaculaire du résultat d'exploitation, qui passe d'une perte de 6,2 MD en 2023 à un bénéfice de 21,6 MD en 2024. Outre l'embellie du PNB, cette performance s'explique par un impact net moins conséquent des dotations aux provisions et corrections de valeurs sur créances (107,5 MD contre 124,1 MD). Parallèlement, les frais de personnel ont connu une augmentation, s'établissant à 145,7 MD.

Au final, la banque clôture l'exercice avec un résultat net bénéficiaire de 10,2 MD, contrastant avec la perte de 9,4 MD enregistrée en 2023 et contribue à résorber progressivement les pertes cumulées des exercices antérieurs, qui s'élevaient à 65,6 MD fin 2023. Le résultat de base par action reflète cette amélioration, passant de -0,0735 dinars à 0,0798 dinars.

Croissance soutenue du bilan et consolidation des dépôts

Sur le plan bilanciel, le total des actifs de l'ATB a progressé de 9,7% pour atteindre 8 381,9 MD fin 2024, contre 7 639,9 MD un an plus tôt. Cette expansion est principalement soutenue par une hausse significative des créances sur les établissements bancaires et financiers, qui ont bondi de 59,9% (passant de 908,7 MD à 1 453,1 MD), tandis que les créances sur la clientèle ont également connu une légère hausse de 0,6% pour s'établir à 5 405,4 MD. Le portefeuille d'investissement s'est aussi étoffé, avec une croissance de 6,7% pour atteindre 1 064,6 MD.

Du côté du passif, la collecte de dépôts auprès de la clientèle s'est avérée particulièrement dynamique, les encours grimpant de 11,4% à 7 071,7 MD contre 6 349,1 MD, confirmant la confiance des déposants et constituant le principal levier de financement. Les capitaux propres avant affectation du résultat se sont légèrement renforcés de 1,85% à 567,7 MD.

Gestion des risques et dynamique des engagements hors bilan

L'activité hors bilan reste soutenue, avec des passifs éventuels, incluant cautions et avals, qui ont crû pour atteindre 1 127,6 MD. En parallèle, les garanties reçues ont fortement augmenté, s'élevant à 1 662,8 MD, ce qui indique une gestion active de la couverture des risques. Les engagements de financement donnés sont demeurés stables autour de 415,8 MD. La politique de provisionnement de la banque, détaillée dans les notes, inclut des provisions individuelles, collectives et additionnelles, reflétant son approche prudentielle face au risque de crédit.

Flux de trésorerie et renforcement de la liquidité

L'analyse des flux de trésorerie met en évidence une nette amélioration des flux générés par les activités d'exploitation, qui ont atteint 708,9 MD en 2024, soit une hausse spectaculaire de plus de 211% par rapport aux 227,3 MD en 2023. Les activités d'investissement ont, quant à elles, généré un flux net sortant de 77,2 MD, en lien avec les mouvements sur le portefeuille d'investissement et les immobilisations, tandis que les activités de financement ont également conduit à un flux sortant de 83,3 MD. En conséquence, les liquidités et équivalents de liquidités en fin d'exercice se sont significativement accrus de 66,9%, passant de 819,8 MD à 1 368,2 MD, consolidant ainsi la position de liquidité de la banque.

Capitaux propres, éléments notables et reconnaissance du marché

Les capitaux propres ont bénéficié du résultat positif de l'exercice. Des éléments notables, tels que l'impact de la loi n°2024-41 sur les taux d'intérêt (413 KDT sur les revenus) et une procédure en cours auprès du conseil de la concurrence, sont à signaler, de même que les transactions détaillées avec les parties liées. En somme, les états financiers 2024 de l'Arab Tunisian Bank dépeignent une institution qui a su renouer avec la profitabilité, tout en maintenant une collecte de dépôts vigoureuse et en renforçant sa liquidité. La gestion des risques et l'évolution des engagements hors bilan demeureront des aspects suivis par les observateurs. Cette trajectoire positive a d'ailleurs trouvé un écho favorable auprès des agences de notation, S&P Global Ratings ayant annoncé ce 15 mai une révision à la hausse de la note de crédit à long et court terme de l'ATB, passant de 'CCC+/C' à 'B-/B' avec une perspective stable, témoignant d'une confiance accrue dans la solidité financière de la banque.