KILANI Holding dépose une OPA obligatoire sur STA

 La société KILANI Holding a annoncé l'ouverture d'une Offre Publique d'Achat (OPA) obligatoire visant les actions de la Société Tunisienne d'Automobiles (STA), suite à la décision n°17 du Conseil du Marché Financier (CMF) en date du 19 mai 2025. Cette opération fait suite à une précédente décision du CMF (n°12 du 24 avril 2025) rendant l'OPA obligatoire après que KILANI Holding ait franchi le seuil de 40% des droits de vote de STA.

L'initiateur, KILANI Holding, détient actuellement 1 081 223 actions de STA, représentant 54,06% du capital. L'OPA vise l'acquisition du reste des actions, soit 918 777 titres, correspondant à 45,94% du capital de la société. Le prix offert est de 24,400 dinars par action, hors frais de courtage et commissions. Ce prix a été déterminé conformément à l'article 163 bis du Règlement Général de la Bourse (RGB), étant le plus élevé entre la moyenne pondérée des cours sur 90 jours, le prix le plus élevé payé par l'initiateur sur 90 jours, et le prix des titres ayant conféré le contrôle.

L'opération, présentée par l'intermédiaire en bourse L'UNION CAPITAL, se déroulera du 22 mai 2025 au 20 juin 2025 inclus. Les actionnaires de STA intéressés pourront transmettre leurs ordres de vente à leurs intermédiaires agréés jusqu'à la date de clôture.

Intentions stratégiques de KILANI Holding pour STA

Pour les douze prochains mois, KILANI Holding a dévoilé plusieurs intentions stratégiques :

- Sur le plan commercial : Développement du réseau et de la marque Chery, notamment par l'ouverture de nouveaux points de vente et l'élargissement de la gamme (véhicules électriques, hybrides, pick-up). Une éventuelle activité d'assemblage en Tunisie est également à l'étude, ainsi que le positionnement de la marque Daewoo Trucks.

- Politique Qualité : Mise en œuvre d'un plan rigoureux pour renforcer la satisfaction client.

- Politique Financière : Optimisation des ressources financières de STA et respect des engagements pris lors de l'introduction en bourse.

- Marché Boursier : KILANI Holding n'a pas l'intention de procéder à une Offre Publique de Retrait. En cas de détention d'au moins 95% des droits de vote à l'issue de l'OPA, elle s'engage à rediffuser le nombre de titres nécessaires pour maintenir un flottant d'au moins 10% du capital et assurer la cotation des titres STA. L'initiateur compte également renforcer sa position au capital de STA et a déjà procédé à la cooptation de nouveaux administrateurs, dont la nomination sera soumise à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire prévue le 29 mai 2025.

Il est à noter que la cotation des actions STA sera suspendue les 20 et 21 mai 2025, et reprendra le 22 mai 2025. Aucun accord particulier n'a été établi entre l'initiateur et la société visée ou des tiers dans le cadre de cette offre.