Wifak International Bank a réalisé une performance remarquable sur le marché financier tunisien en bouclant en quelques heures seulement son émission obligataire de 30 millions de dinars, le 21 janvier 2025.
L'emprunt obligataire subordonné, baptisé « Emprunt Obligataire Subordonné Wifak International Bank selon les principes de la Finance Islamique 2025-1 », propose deux catégories d'obligations :
Catégorie A
Durée : 5 ans
Rendement annuel estimé : 9,95%
Un complément variable pouvant atteindre 0,25% sera distribué si le rendement du portefeuille IJARA dépasse 12,5%
Amortissement constant annuel
Premier remboursement en capital et en profits prévu le 03/02/2026
Catégorie B
Durée : 7 ans (dont 2 ans de franchise)
Rendement annuel estimé : 10,15%
Un complément variable de 0,25% maximum sera réparti aux investisseurs si le rendement du portefeuille IJARA excède 12,5%
Amortissement constant annuel à partir de la 3ème année
Le premier paiement en profits aura lieu le 03/02/2026
Le premier remboursement en capital aura lieu le 03/02/2028
L'émission, structurée selon les principes de la finance islamique (technique de Moudharaba), permet aux investisseurs de bénéficier d'un rendement lié à un portefeuille IJARA, avec une clé de répartition transparente entre porteurs de titres et actionnaires.
Cette levée de fonds vise plusieurs objectifs. En premier lieu, Wifak International Bank cherche à satisfaire les demandes de financement de sa clientèle, répondant ainsi aux besoins économiques de ses partenaires. Ensuite, la banque entend renforcer ses ressources stables, consolidant sa position financière et sa capacité d'intervention sur le marché. Un autre axe majeur de cette émission est de financer le budget d'investissement de l'établissement, lui permettant de poursuivre son développement et sa stratégie de croissance. Enfin, cette opération contribuera à améliorer les ratios de solvabilité de la banque, un indicateur crucial de sa solidité financière et de sa capacité à faire face à ses engagements.
L'emprunt a été émis sans appel public à l'épargne, réservé aux investisseurs ayant une expertise financière suffisante, à l'exclusion des OPCVM et des comptes gérés.
Le succès rapide de cette émission témoigne de la confiance des investisseurs en Wifak International Bank et sa stratégie financière innovante.