SITS : Une OPA simplifiée à 1,9 dinar par action

Le 3 octobre 2024, le Conseil du Marché Financier (CMF) a déclaré recevable une Offre Publique d'Achat (OPA) Simplifiée visant les actions de la Société Immobilière Tuniso-Saoudienne (SITS). Cette offre est initiée par la société Partner Investment SARL filiale du groupe Poulina, agissant de concert avec la société Founders Capital Partners.

Caractéristiques principales de l'offre

• Initiateur : Partner Investment SARL, agissant de concert avec Founders Capital Partners
• Cible : Actions de la Société Immobilière Tuniso-Saoudienne (SITS)
• Nombre d'actions visées : 2 336 815 actions (14,98% du capital)
• Prix de l'offre : 1,900 dinars par action
• Période de validité : Du 8 au 22 octobre 2024 inclus

Objectif de l'offre

L'initiateur vise à atteindre un taux de participation d'au moins 95% dans le capital de SITS. Ce seuil est le minimum requis par la réglementation pour lancer une Offre Publique de Retrait, en vue de la radiation de la société de la cote de la Bourse et son déclassement de la catégorie des sociétés faisant appel public à l'épargne.

Évaluation et prix de l'offre

Le prix de 1,900 dinars par action a été déterminé sur la base de plusieurs méthodes d'évaluation, dont :

1. La méthode des Discounted Cash Flow
2. La méthode de la rentabilité
3. La méthode des multiples boursiers

Ces évaluations ont été réalisées par la société d'intermédiation en bourse MAC SA pour le compte de l'initiateur.

Modalités de participation

Les actionnaires intéressés par cette offre peuvent présenter leurs titres à la vente auprès d'un intermédiaire en bourse de leur choix, au plus tard avant la clôture de la séance de bourse du 22 octobre 2024.

À propos de SITS

La Société Immobilière Tuniso-Saoudienne (SITS) est une société anonyme de droit tunisien, créée en 1985. Son activité principale est la promotion immobilière, comprenant l'acquisition, la vente, la location, la construction et l'aménagement de biens immobiliers à diverses fins (habitation, administration, commerce, tourisme) en Tunisie et à l'étranger.

Au 4 septembre 2024, la structure du capital de SITS était la suivante :

• Groupe initiateur (Partner Investment et Founders Capital Partners) : 85,02%
• Autres actionnaires : 14,98%.