ENDA Tamweel lance un emprunt obligataire de 50 millions de dinars

ENDA Tamweel, institution de microfinance tunisienne, a annoncé le lancement d'un emprunt obligataire par appel public à l'épargne dénommé "ENDA Tamweel 2025-1". Cet emprunt, d'un montant initial de 50 millions de dinars, est susceptible d'être porté à un maximum de 60 millions de dinars.

Caractéristiques de l'emprunt

L'emprunt "ENDA Tamweel 2025-1" est divisé en deux catégories:

• Catégorie A: D'une durée de 5 ans, proposée au taux fixe de 10,0% et/ou au taux variable de TMM+2,50%, avec un amortissement annuel constant par 1/5 à partir de la première année.
• Catégorie B: D'une durée de 7 ans dont 2 années de grâce, proposée au taux fixe de 10,2% et/ou au taux variable de TMM+2,70%, avec un amortissement annuel constant par 1/5 à partir de la troisième année.

Les obligations, d'une valeur nominale de 100 dinars chacune, seront émises au pair. La période de souscription s'ouvrira le 8 mai 2025 et se clôturera au plus tard le 16 juin 2025, avec une possibilité de clôture anticipée dès que le montant maximum de l'émission sera intégralement souscrit.

Notation et perspectives

L'agence de notation Fitch Ratings a attribué la note provisoire BBB (tun) (EXP) à cet emprunt obligataire en date du 8 avril 2025. Une notation définitive sera publiée après l'obtention du visa du Conseil du Marché Financier (CMF) et avant la période de souscription. 

À noter que ENDA Tamweel est actuellement notée BBB (tun) à long terme avec perspective stable et F3 (tun) à court terme par Fitch Ratings depuis octobre 2024.

Objectif de l'émission

Selon la note d'opération, ENDA Tamweel a décidé d'émettre cet emprunt obligataire dans le cadre d'une stratégie visant la consolidation de ses ressources à moyen et long terme, afin de soutenir le développement de son activité dans les meilleures conditions.

Informations pratiques

Les souscriptions et les versements seront reçus à partir du 8 mai 2025 aux guichets de TUNISIE VALEURS, intermédiaire en Bourse chargé de l'opération. L'ouverture des souscriptions reste toutefois tributaire de la publication par Fitch Ratings de la notation définitive de l'emprunt.

Cet emprunt obligataire a reçu le visa n°25/1154 du Conseil du Marché Financier en date du 22 avril 2025, et la notice légale a été publiée au JORT n°47 du 25 avril 2025.

Pour plus d'informations, téléchargez la note d'opération complète de l’emprunt ENDA Tamweel 2025-1