AMEN BANK : croissance du PNB de 17,7% au premier semestre 2026

Amen Bank a publié ses indicateurs d'activité pour le premier semestre 2026, affichant une nette progression de son Produit Net Bancaire. Cette performance s'appuie sur la forte contribution des revenus du portefeuille et sur la baisse du coût des ressources, dans un contexte de croissance des dépôts et des crédits à la clientèle.

Un PNB de 362,4 MD, porté par le portefeuille plus que par l'intermédiation

Au 30 juin 2026, le Produit Net Bancaire (PNB) de la banque s'est établi à 362,4 millions de dinars (MD), enregistrant une hausse de 17,7% par rapport aux 308,0 MD du premier semestre 2025. Sur le seul deuxième trimestre, le PNB ressort à 192,0 MD contre 157,9 MD un an plus tôt, soit une accélération de 21,6% qui traduit une dynamique en amélioration au fil du semestre.

Cette amélioration est le résultat d'une double performance : une augmentation des produits d'exploitation bancaire de 6,7% à 670,5 MD, combinée à une baisse des charges d'exploitation bancaire de 3,9% qui se sont fixées à 308,1 MD.

Le détail de ces agrégats mérite toutefois d'être précisé. La croissance du PNB provient principalement des revenus du portefeuille, en hausse de 32,2% à 229,8 MD contre 173,8 MD à fin juin 2025, en lien avec un portefeuille titres porté à 3 654,4 MD (+10,8%), dont 3 516,9 MD de titres d'investissement. À l'inverse, les intérêts et revenus assimilés reculent de 4,7% à 361,4 MD contre 379,4 MD un an plus tôt. Le second moteur est la baisse du coût des ressources, les intérêts encourus et charges assimilées reculant de 4,7% à 293,6 MD. La marge sur commissions progresse pour sa part de 3,0% à 64,8 MD, les commissions perçues (+5,1% à 79,3 MD) étant en partie absorbées par des commissions encourues en hausse de 16,2%. La progression du PNB relève donc davantage d'un effet portefeuille et d'un effet taux que d'une amélioration de la marge d'intermédiation clientèle.

Un coefficient d'exploitation en net repli, malgré des charges opératoires en hausse

Le coefficient d'exploitation s'est amélioré, passant de 38,3% à fin juin 2025 à 35,3% à fin juin 2026, soit un gain de 299 points de base. Cette amélioration provient exclusivement de l'effet dénominateur, c'est-à-dire de la croissance du PNB : les charges opératoires ont pour leur part augmenté de 8,5% à 128,0 MD contre 118,0 MD, sous l'effet notamment des frais de personnel (+7,9% à 91,1 MD) et des charges générales d'exploitation (+7,8% à 31,0 MD). La maîtrise des coûts n'est donc pas à l'origine du gain d'efficacité affiché.

Une activité commerciale en croissance solide

L'activité commerciale de la banque a également montré une croissance solide. Les encours des crédits à la clientèle, nets des provisions et agios réservés, ont progressé de 5,6%, soit un ajout de 403,1 MD, pour atteindre un total de 7 573,8 MD. Simultanément, les dépôts et avoirs de la clientèle ont connu une augmentation de 7,3%, s'élevant à 9 332,1 MD contre 8 698,1 MD une année auparavant, avec une progression marquée des dépôts à vue (2 926,0 MD contre 2 518,0 MD, soit +16,2%) et une épargne portée à 2 948,3 MD (+9,8%). Ce mouvement, favorable au coût des ressources, éclaire la baisse des intérêts encourus évoquée plus haut. Le ratio crédits sur dépôts s'établit à 81,2% contre 82,4% un an plus tôt, signe d'une structure de financement qui se détend.

Les ressources longues, provenant des emprunts et ressources spéciales, atteignent 709,4 MD, en hausse de 3,53% sur un an.

Les faits marquants du semestre

Le premier semestre 2026 a été marqué par plusieurs faits notables. Amen Bank a arrangé un financement bancaire syndiqué de 160 MD au profit d'Enda Tamweel, en partenariat avec la BIAT, l'ATB et la BTK, une opération destinée à soutenir le développement de la microfinance et l'inclusion financière.

La banque a également poursuivi sa transformation digitale avec le lancement d'Amen Pay'App, une solution SoftPOS qui transforme un smartphone Android compatible NFC en terminal de paiement sans contact. Il s'agit donc d'une solution d'acceptation destinée aux commerçants et aux professionnels, en complément des TPE traditionnels, et non d'une application de paiement grand public.