STB Bank : Résultat net en forte baisse de 42,4% en 2023

STB BANK a récemment publié ses états financiers de l'année 2023, révélant un résultat après modifications comptables de 42,144 millions de dinars (MD), en baisse de 42,4% par rapport aux 73,119 MD enregistrés en 2022. Cette diminution significative du résultat net s'explique par la performance du Produit Net Bancaire (PNB) et les variations des revenus et charges liés aux activités bancaires.

Le Produit Net Bancaire (PNB) de STB a connu une légère baisse de 1,6%, passant de 696,479 MD en 2022 à 685,079 MD en 2023. Cette diminution peut être attribuée à divers éléments. En premier lieu, bien que les intérêts et revenus assimilés aient augmenté de 10,6%, atteignant 1 060,179 MD en 2023 contre 957,442 MD en 2022, cette amélioration a été largement contrebalancée par une hausse encore plus marquée des intérêts courus et charges assimilées. Ces derniers ont en effet augmenté de 28,7%, passant de 583,336 MD en 2022 à 750,829 MD en 2023, impactant ainsi négativement le PNB. La hausse des intérêts courus reflète les coûts accrus de financement dans un contexte de taux d'intérêt en hausse, malgré une meilleure performance des créances sur la clientèle et des créances interbancaires et sur le marché monétaire.

La marge nette d'intérêts, calculée comme la différence entre les intérêts et revenus assimilés et les intérêts courus et charges assimilées, a donc diminué de 17,6%, passant de 375,580 MD en 2022 à 309,350 MD en 2023. Cette contraction de la marge nette d'intérêts reflète les pressions exercées sur les coûts de financement de la banque dans un environnement de taux d'intérêt en hausse.

En termes de commissions, les revenus ont légèrement augmenté de 1,2%, atteignant 139,416 MD en 2023 contre 137,778 MD en 2022. Les commissions nettes, après déduction des commissions payées, ont également montré une faible croissance, atteignant 127,349 MD en 2023 contre 125,786 MD en 2022. Cette stabilité relative des revenus de commissions indique une performance solide dans les services bancaires traditionnels, malgré des variations dans certains segments comme les opérations de change et de commerce extérieur.

Les gains sur portefeuille titres commercial et opérations financières ont, en revanche, connu une baisse significative de 20,6%, passant de 113,937 MD en 2022 à 90,450 MD en 2023. Cette diminution est attribuable à des conditions de marché moins favorables pour les activités de trading et de gestion de portefeuille.

Enfin, les revenus du portefeuille titres d'investissement ont presque doublé, atteignant 157,930 MD en 2023 contre 81,176 MD en 2022, marquant une hausse de 94,6%. Cette performance exceptionnelle s'explique par une meilleure rentabilité des investissements en bons de trésor et autres titres d'investissement, reflétant une stratégie d'investissement plus agressive et efficace.

Par ailleurs, les dotations aux provisions ont augmenté, atteignant 234,242 MD en 2023 contre 216,474 MD en 2022, soit une hausse de 8,2%. Cette augmentation des provisions reflète une gestion prudente des risques de crédit, en réponse aux incertitudes économiques et aux exigences réglementaires accrues.