BIAT maintient son PNB au-delà d'un milliard de dinars, en progression de 4,7% sur 9 mois

La Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT) confirme sa performance solide au troisième trimestre 2024, avec un Produit Net Bancaire (PNB) qui s'élève à 1.089,6 millions de dinars (MD) sur les neuf premiers mois de l'année. Ce résultat, qui dépasse à nouveau le seuil symbolique du milliard de dinars, représente une progression de 49 MD, soit une croissance de 4,7% par rapport à la même période en 2023, où le PNB s'établissait déjà à 1.040,5 MD.

Cette croissance du PNB s'inscrit dans un contexte économique particulier, marqué par des taux d'intérêt élevés depuis février 2023. Cette situation a eu un impact significatif sur la dynamique du marché bancaire tunisien, notamment sur la demande de crédits.

En effet, l'encours net des crédits de la BIAT n'a progressé que de 4,4% pour s'établir à 12.431,8 MD. Cette croissance modérée reflète directement la baisse de la demande de crédits, conséquence directe des taux d'intérêt élevés. Les emprunteurs potentiels sont plus réticents à contracter de nouveaux prêts dans ce contexte de coût du crédit accru.

En revanche, les dépôts de la clientèle ont connu une augmentation significative de 11,4%, atteignant 19.724,5 MD. Cette progression plus marquée des dépôts par rapport aux crédits s'explique en partie par l'attrait des taux d'intérêt élevés pour les épargnants. On observe une progression particulièrement forte dans les dépôts d'épargne (+12,1%) et les dépôts à vue (+8,1%), ce qui témoigne de la préférence des clients pour des placements plus sûrs et potentiellement plus rémunérateurs dans le contexte actuel.

La structure du PNB de la BIAT reste équilibrée, avec une marge d'intérêts représentant 45,9% du total (500,1 MD), suivie par les revenus du portefeuille-titres et des opérations financières à 35,4% (385,4 MD), et les commissions à 18,7% (204,1 MD). Cette diversification des sources de revenus a permis à la banque de maintenir une croissance de son PNB malgré le ralentissement de l'activité de crédit.

Cependant, les charges opératoires ont connu une augmentation significative de 13,1%, s'élevant à 468,9 MD. Cette hausse a entraîné une détérioration du coefficient d'exploitation, qui est passé de 39,8% à 43%. Dans un contexte où la croissance des crédits est limitée par les taux élevés, ce point mérite une attention particulière de la direction pour préserver la rentabilité à long terme.

Le portefeuille d'investissement de la BIAT a connu une croissance notable, atteignant 5.374,1 MD, soit une augmentation de 19,6% par rapport à fin septembre 2023. Cette évolution reflète probablement une augmentation significative des investissements dans les bons du Trésor de l'État tunisien. En effet, face aux besoins croissants de financement du gouvernement, les banques, dont la BIAT, sont de plus en plus sollicitées pour acquérir ces titres de dette publique. Cette stratégie d'allocation des ressources permet à la banque d'optimiser ses rendements dans un contexte de taux d'intérêt élevés, tout en contribuant au financement des dépenses publiques. 

La BIAT démontre ainsi sa capacité à naviguer dans un environnement économique complexe, caractérisé par des taux d'intérêt élevés qui freinent la demande de crédits mais stimulent la collecte de dépôts. Pour maintenir sa performance, la banque devra continuer à adapter sa stratégie, en optimisant son efficacité opérationnelle tout en capitalisant sur les opportunités offertes par ce contexte de taux élevés, notamment en matière de collecte de dépôts et de gestion de son portefeuille d'investissement.