Amen Bank clôture avec succès son emprunt obligataire subordonné de 60 millions de dinars
L'établissement bancaire a atteint le montant maximum autorisé en seulement deux semaines de souscription
Amen Bank annonce la clôture réussie de son emprunt obligataire subordonné "Amen Bank Subordonné 2025-1", lancé sans recours à l'appel public à l'épargne. L'opération, qui s'est déroulée du 2 au 16 juin 2025, a permis de lever le montant maximum autorisé de 60 millions de dinars, dépassant ainsi l'objectif initial de 40 millions de dinars.
Une levée de fonds stratégique
Cette émission obligataire s'inscrit dans la stratégie de renforcement des fonds propres de la banque. Elle vise principalement à préserver l'adéquation entre les maturités et les taux des ressources et des emplois, tout en consolidant les fonds propres nets conformément à la réglementation de la Banque Centrale de Tunisie.
L'opération a été autorisée par l'Assemblée Générale Ordinaire du 24 avril 2025, qui a donné mandat au Directoire pour émettre des emprunts obligataires pour un montant maximum de 300 millions de dinars jusqu'à la prochaine assemblée générale.
Deux catégories d'obligations proposées
L'emprunt "Amen Bank Subordonné 2025-1" proposait aux souscripteurs deux catégories d'obligations :
Catégorie A (5 ans)
- Durée : 5 ans, échéant le 16 juin 2030
- Taux d'intérêt : Au choix entre 9,40% fixe ou TMM + 1,90% variable
- Amortissement : Constant de 20 dinars par an (1/5 de la valeur nominale)
- Duration : 2,678 années
Catégorie B (7 ans)
- Durée : 7 ans, échéant le 16 juin 2032
- Taux d'intérêt : Au choix entre 9,45% fixe ou TMM + 1,95% variable
- Amortissement : 14,3 dinars par an pendant 6 ans, puis 14,2 dinars la 7ème année
- Duration : 3,377 années
Caractéristiques techniques
Les obligations, d'une valeur nominale de 100 dinars chacune, ont été émises au pair. L'emprunt se compose de 600 000 obligations subordonnées nominatives, librement cessibles mais avec des restrictions concernant les OPCVM et comptes gérés.
Le premier paiement d'intérêts et le premier remboursement en capital interviendront le 16 juin 2026, puis annuellement à la même date.
Spécificités de la subordination
En tant qu'obligations subordonnées, ces titres présentent un rang de créance particulier. En cas de liquidation d'Amen Bank, leur remboursement n'interviendrait qu'après désintéressement de tous les créanciers privilégiés et chirographaires, mais avant les titres participatifs. Cette caractéristique permet à la banque de comptabiliser ces fonds dans ses fonds propres complémentaires selon la réglementation bancaire tunisienne.
Un succès commercial
Le succès de cette émission témoigne de la confiance des investisseurs envers Amen Bank et de l'attractivité des conditions proposées. L'atteinte du plafond maximum de 60 millions de dinars en deux semaines seulement illustre la qualité de crédit de l'établissement et la pertinence de sa stratégie financière.
Cette opération s'inscrit dans une démarche de diversification des sources de financement et de renforcement de la structure financière de la banque, dans un contexte où les établissements bancaires tunisiens cherchent à optimiser leur ratio de solvabilité.
